LONDRES, 17 de outubro (Reuters) – O novo ministro das Finanças britânico, Jeremy Hunt, buscando conter uma dramática perda de confiança entre os investidores no governo da primeira-ministra Liz Truss, anunciará medidas fiscais e de gastos nesta segunda-feira, duas semanas antes do previsto.

Truss demitiu seu ministro das Finanças Kwasi Kwarteng na sexta-feira e descartou partes de seu pacote econômico em uma tentativa desesperada de salvar sua premiê depois que um pacote de “mini-orçamento” de 23 de setembro de cortes de impostos não financiados atingiu a libra esterlina, fez os custos dos empréstimos dispararem e forçou o Banco a da Inglaterra para intervir.

A seguir está um instantâneo de eventos relacionados, comentários e explicações:

O QUE ESTÁ POR TRÁS DA CRISE?

* O Banco da Inglaterra foi forçado a comprar títulos de emergência para conter uma forte liquidação no mercado de títulos do governo britânico de 2,1 trilhões de libras (US$ 2,3 trilhões) que ameaçava causar estragos no setor de pensões e aumentar os riscos de recessão.

* A liquidação começou após o anúncio do corte de impostos da Kwarteng no mês passado.

* Depois de demitir Kwarteng, um amigo próximo e aliado, Truss anunciou que o imposto corporativo aumentaria para 25%, conforme pretendido por seu antecessor Boris Johnson, revertendo seu plano anterior de congelá-lo em 19%. O corte de Kwarteng para a alíquota mais alta do imposto de renda já havia sido revertido.

* As intervenções do BoE destacaram um segmento crescente do setor de pensões da Grã-Bretanha – investimento orientado por passivo.

* O LDI ajuda os fundos de pensão a usar derivativos para “combinar” ativos e passivos para evitar riscos de déficits nos pagamentos, mas as taxas de juros crescentes desencadearam chamadas de emergência para esses fundos cobrirem os derivativos.

REAÇÃO DO MERCADO

* Os títulos do governo britânico de longo prazo subiram na segunda-feira. Os rendimentos de gilts de 20 e 30 anos caíram cerca de 34 pontos-base logo após a abertura dos mercados às 8h (0700 GMT), revertendo altas acentuadas vistas na sexta-feira, quando uma declaração de Truss não conseguiu tranquilizar os investidores sobre os planos fiscais do governo.

* O rendimento dourado de 20 anos foi cerca de 71 pontos base mais alto na segunda-feira do que seu nível de fechamento em 22 de setembro, um dia antes do anúncio do “Plano de Crescimento”, deixando-o mais próximo de seu pico recente do que seu nível pré-plano .

* A libra esterlina subiu 0,7% em relação ao dólar, a US$ 1,12460. Ele recuperou quase 10% em valor desde que atingiu uma baixa recorde de US$ 1,0327 após a divulgação do mini-orçamento.

* Futuros de taxas precificados com aproximadamente 80% de chance de que o BoE aumente as taxas de juros em 100 bps para 3,25% em 3 de novembro, tendo precificado um aumento menor para 3,0% no final da semana passada.

* O BoE comprou 1,3207 bilhão de libras (US$ 1,48 bilhão) em títulos governamentais de longo prazo em seu leilão reverso final na sexta-feira, levando o total de compras de títulos convencionais e indexados desde 28 de setembro para 19,3 bilhões de libras.

Compilado por Toby Chopra e Catherine Evans; Edição por Paul Simão e Alex Richardson

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